De Friday Gold Rush strategie
Goud is een financieel instrument met een typisch kalendereffect. Kort gezegd, de goudprijs heeft de neiging te stijgen voor weekends. Zoals het merendeel van de Investui markteffecten, is dit fenomeen beschreven in veel academische studies (zie tabel onder). In hun onderzoek – Weekday effects on gold: Tokyo, London, and New York markets – besluiten de economisten Yu, Lee en Shih ondubbelzinning "[goud] toont op vrijdagen positieve en beduidend hogere rendementen."
De economisten Draper, Faff en Hillier komen tot een belangrijke conclusie in hun onderzoek – Do Precious Metals Shine? An Investment Perspective –. Portefeuilles die goud, zilver of platinum bevatten, geven duidelijk betere rendementen dan portefeuilles met alleen aandelen.
De strategie zelf blinkt uit door haar eenvoud: koop elke donderdagavond goud en sluit de positie 24 uur later. Verscheidene zeer ervaren beleggers en traders implementeren een soortgelijke strategie.
RESULTATEN
Deze grafiek toont de brutowinst gegenereert door het Friday Gold Rush effect voor klanten. De winst is voor een positie van 1 future of het equivalent in CFD's.
Deze grafiek toont de brutowinst gegenereert door het Friday Gold Rush effect gedeeltelijk op basis van een back-test over 10 jaar en gedeeltelijk op basis van echte rendementen. De winst is voor een positie van 1 future of het equivalent in CFD's.
WAAROM WERKT DEZE STRATEGIE
Verschillende partijen kopen om verschillende redenen goud voor het weekend. Donderdagavond goud kopen is dus statistisch interessant.
Ten eerste, is goud de belangrijkste grondstof in de productie van juwelen. Om veiligheidsredenen werkt deze industrie met zo weinig mogelijk voorraad. Bedrijven hebben de gewoonte vrijdag goud te kopen voor levering gedurende het weekend of maandagmorgen. Zo hebben ze juist voldoende goud om hun werknemers gedurende de week aan de slag te houden en vermijden ze ook duur weekendwerk.
Ten tweede zien veel beleggers goud als een veilige haven. Goud is een 'verzekering' tegen een aandelencrash of andere grote, moeilijk te voorspellen risico's. Vooral over een weekend wordt deze 'verzekering' opgebouwd.
Als er momenteel een open positie is, ziet u ze in de live posities tabel.
WAT U MOET WETEN
BELANGRIJKE ACADEMISCHE STUDIES
| Do Precious Metals Shine? An Investment Perspective, David Hillier, Paul Draper & Robert Faff – Financial Analysts Journal |
| Weekday effects on gold: Tokyo, London, and New York markets, Hai-Chin Yu, Chang-Hwan Lee, Tung-Li Shih |
| An anatomy of Calendar Effects, Laurens Swinkels & Pim van Vliet – Journal of Asset Management |
| Do Seasonal Anomalies Still Work?, Constantine Dzhabarov & William Ziemba – The Journal of Portfolio Management |
| Calendar Anomalies in Stock Index Futures, Oscar Carchano & Ángel Pardo Tornero – University of Valencia |
